Как доказать директору, что если есть средства, то грузовой автомобиль лучше купить сразу, чем взять в лизинг? Может, кто-то рассчитывал экономику данных сделок? Поделитесь, пожалуйста.
Я думаю, что лизинговая компания предоставила Васрасчет лизинговых платежей,там по-моему все видно.
Беларусь
ИринаС13.03.2008 17:44:29
Мы покупали погрузчик ст-тью 96.0 млн. В лизинг -125 млн. А что здесь считать? Лизинговая ставка в лучшем случае 20%. Кредит если брать на покупку - 13-15%.
Беларусь
Astra 13.03.2008 17:45:28
Лизинговая компания предоставила свой расчет. Сразу,что бросается в глаза, так это возросшая в полтора раза стоимость автомобиля. А дирик говорит, это все равно выгодно, т.к. можно всё положить на себестоимость или уменьшить налогооблагаемую прибыль.
Беларусь
Дыпламаваны Б13.03.2008 17:54:50
Надо посчитать сколько принесут высвобожденные в результате деньги, если их пустить в дело. Директор тоже не дурак.
Беларусь
Дыпламаваны Б13.03.2008 18:04:54
Не знаю как пройдет на монитор, но вдруг поможет...
Анализ эффективности лизинговых операций
Лизинг представляет собой один из способов ускоренного обновления основных средств. Он позволяет предприятию получить в свое распоряжение средства производства, не покупая их и не становясь их собственником. Эффективность лизинговых операций изучается у лизингополучателя и лизингодателя. Недостатком лизинга по сравнению с кредитами банка является его более высокая стоимость, так как лизинговые платежи, которые платит предприятие-лизингополучатель лизинговому учреждению, должны покрывать амортизацию имущества, стоимость вложенных денег и вознаграждение за обслуживание покупателя. Преимущества лизинга для арендатора. 1. Предприятие-пользователь освобождается от необходимости инвестирования единовременной крупной суммы, а временно высвобожденные суммы денежных средств могут использоваться на пополнение собственного оборотного капитала, что повышает его финансовую устойчивость. 2. Деньги, заплаченные за аренду, учитываются как текущие расходы, включаемые в себестоимость продукции, в результате чего на данную сумму уменьшается налогооблагаемая прибыль. 3. Предприятие- арендатор вместо обычного гарантийного срока получает гарантийное обслуживание оборудования на весь срок аренды. 4. Появляется возможность быстрого наращивания производственной мощности, внедрения достижений научно-технического прогресса, что способствует повышению конкурентоспособности предприятия. Кроме того, лизинг дает предприятию-арендатору определенные нефинансовые преимущества. Для предприятия, использующего быстро устаревающее оборудование, например вычислительную технику, это может быть средством застраховаться от его обесценения. И это средство будет тем эффективнее, но также и дороже, чем срок договора меньше срока физической службы арендуемого имущества. Лизинг в качестве альтернативного финансового приема заменяет источники долгосрочного и краткосрочного финансирования. Поэтому преимущества и недостатки лизинговых операций сравнивают в первую очередь с преимуществами и недостатками традиционных источников финансирования инвестиций (долгосрочных и среднесрочных кредитов). Рассмотрим это на конкретном примере. Допустим, что предприятию необходимо приобрести оборудование. Стоимость его у лизингодателя – 500 тыс.руб. с равномерной рассрочкой платежа в течение пяти лет. При покупке на заводе-изготовителе -- 400 тыс.руб. Если использовать вариант покупки, то можно получить кредит в банке на пять лет под 10 % годовых. Ставка налога на прибыль -- 30 %. Требуется оценить преимущество лизинга по сравнению с финансированием покупки за счет кредитов банка. Решение данной проблемы с позиции арендатора сводится к определению приведенных к текущей дате чистых платежей по обоим вариантам и последующему их сравнению. Для этого необходимо определить дисконтированную текущую стоимость посленалоговых платежей: а) в случае лизинга
где Lt – периодический лизинговый платеж; Кн – ставка налога на прибыль; r – норма дисконта. б) в случае покупки за счет кредита
где Kt – периодический платеж по погашению кредита; Pt – проценты за кредит в периоде t; Pt*Кн – налоговая льгота по процентам за кредит; Аt*Кн –налоговая льгота на амортизацию; SVn/(1+r)n – современная величина остаточной стоимости объекта на конец срока операции. Если L < K, то выгоднее лизинг, и наоборот. Таблица 5.7 Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредитования покупки основных средств Показатель Год Итого 1 2 3 4 5 Вариант 1 Лизинговый платеж 100 100 100 100 100 500 Налоговая льгота по лизингу -30 -30 -30 -30 -30 -150 Посленалоговая стоимость лизинга 70 70 70 70 70 350 Дисконтированная стоимость лизинговых платежей (r = 10 %) 63,6 57,8 52,6 47,2 43,5 265,4 Вариант 2 Возврат кредита 80 80 80 80 80 400 Остаток кредита 320 240 160 80 - - Проценты за кредит 40 32 24 16 8 120 Общая сумма платежа 120 112 104 96 88 420 Налоговая льгота по процентам за кредит -12 -9,6 -7,2 -4,8 -2,4 -36 Посленалоговая стоимость кредита 108 102,4 96,8 91,2 85,6 484 Амортизация (5 лет) 80 80 80 80 80 400 Налоговая льгота на аморти-зацию -24 -24 -24 -24 -24 -120 Посленалоговая стоимость объекта 84 78,4 72,8 67,2 61,6 364 Дисконтированная стоимость инвестиций (r = 10 %) 76,4 64,8 54,7 45,9 38,2 280
Как видно из табл.5.7, более выгодным является лизинг оборудования, так как он позволяет снизить его стоимость на 14,6 тыс. руб.(280 - 265,4). При оценке эффективности лизинга учитывается не только экономия средств, но и другие перечисленные выше его преимущества. Для этого используется система частных и обобщающих показателей, как и при оценке эффективности инвестиций, а именно: прирост объема продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, рост производительности труда, прибыли, рентабельности, сокращение срока окупаемости и т.д. Рентабельность лизинга – это отношение суммы полученной прибыли к сумме затрат по лизингу. Срок окупаемости лизинга для предприятия-лизингополучателя определяется отношением суммы лизинговых платежей к среднегодовой сумме дополнительной прибыли от применения арендуемых средств. Прирост прибыли за счет использования лизингового оборудования можно определить одним из следующих способов: а) умножением фактической суммы прибыли на удельный вес выпущенной продукции на лизинговом оборудовании; б) умножением затрат по лизингу на фактический уровень рентабельности издержек предприятия; в) умножением снижения себестоимости единицы продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, на фактический объем продаж этой продукции.
Беларусь
Дыпламаваны Б13.03.2008 18:05:46
ЧЕРТ! Формулы не прошли!
Беларусь
Дыпламаваны Б13.03.2008 18:10:20
Послала на ящик
Беларусь
НС13.03.2008 18:23:04
Если нет в наличии своодных денег , то лизинг можно взяь. Я просчитывала различные варианты. В результате экономии налога на прибыль лизинговая ставка уменьшается до 9-12%. Я считаю , что в лизинг можно приобрести грузовой авто /только не легковой/ , прочее производственное оборудование , при условии если у Вас есть прибыль и Вы платите налоги от прибыли , тк экономия только на этом. Если нет налога на прибыль -это очень дорого.
Я года 2 назад 2 месяца маялся по лизинговым компаниям, директор хотел авто взять в лизинг, если не ошибаюсь к стоимости обошлось по самым скромным подсчетам вышла стоимость + 65-67 %
Уже давно только через лизинг приобретаем грузовики. На затраты весь платеж, весь НДС к вычету, ставки по валюте около 12% (если через банк) и до 18% (если через лизинговую компанию). Конечно, сразу купить дешевле, но если свободных денег не так много, то лизинг - очень удобный вариант.
Беларусь
Марусечка14.03.2008 15:04:44
Если верить учебникам по экономике, то лизинг намного эффективнее простой покупки, даже если у вас есть свободные средства. Другое дело, что лично вы не хотите страдать с расчетами суммовых разниц :-)
Беларусь
Партизан14.03.2008 16:02:54
В прошлые годы пока не перешли на упрощенку ВСЕГДА покупали оборудование в лизинг, для того чтобы увеличить затраты. Преимущество лизинга в том, что амортизация по объекту лизинга начисляется в соответстви с графиком платежей в договоре лизинга. Дальше - просто. Главное найти нормальную лизинговую компанию, тогда выигрыш будет просто очевиден. Мой лизингодатель не против того, чтобы мы осуществляли погашение досрочно, что оформляется доп. соглашением и изменением графика платежа. С учетом того, что срок лизинга должен быть не менее одного года, погашение 80-90% стоимости объекта мы осуществляли в течение первых трех месяцев, а остаток потом растягивали на год. Таким образом, удорожание объекта лизинга незначительно, а на затраты относим стоимость основных почти сразу. Весьма интресно получается, весьма. Действительно, директор не дурак:)
Беларусь
Партизан14.03.2008 16:06:20
Добавлю еще: мой лизингодатель не против досрочного погашения с ПЕРЕСЧЕТОМ ЛИЗИНГОВОЙ СТАВКИ. Многие лизингодатели говорят: не вопрос, гасите раньше,но наше вознаграждение не пересчитывается. В этом случае уже не так все радужно.
Беларусь
НС14.03.2008 16:08:32
Партизан , сейчас просчитываю предложения от разных фирм . Вы ,например, работали с кем ?
Беларусь
"Анонимно"14.03.2008 16:35:46
Я вообще в Могилеве. ЗАО «Промлизинг» 8 0222 458402 единственный нюанс: они собственные средства для покупки объекта лизинга не используют, привлекают кредиты. Иногда быстро плучается, иногда не очень:(
Беларусь
Партизан14.03.2008 17:20:15
предыдущее сообщение мое
Беларусь
НС14.03.2008 17:24:13
поняла , а мы хотим в «Райффайзинг» , лизинговая компания Приорбанка.
Беларусь
Партизан14.03.2008 17:32:36
Они по моему как раз из тех что не пересчитывают ставку:) Я как то к ним обращался, но потом забил. Свои как то ближе, хоть и проблемы были с оформлением пару раз. Лизинг хорош тем, что позволяет регулировать прибыль. Особенно актуально в конце года: если много прибыли, то в декабре теми деньгами, которыми в январе будете платить налог на прибыль, можно заплатить лизинг и получить реальные основные средства. И часто сэкономленный налог куда больше чем сумма вознаграждения лизингодателя.
© 2001 ЮКОЛА-ИНФО
НА ОБУЧЕНИЕ «1С»